摘要：高和投资的报告指出，鄂尔多斯民间信贷资本至少在2000亿元以上，且更多地投向高回报的煤矿行业。而鄂尔多斯金融工作办公室主任孙建平表示，于中小企业和弱势群体的融资难应该从制度和体制上突破。
“今借到xx壹佰万元整，月息3分，季度一结。担保人：xxx。借款人：xxx。2010年5月12日。”这张白色的条子就是一个债权人所有的凭证。
与上述债权人握着一样的“白条”，王小梅（化名）这些天一直守在中富房地产公司，她想等郝小军回来。国庆前夕，鄂尔多斯中富房地产公司因资金链紧张，股东之一王福金自杀成为坊间关注的焦点，而拥有70%股权的大股东郝小军直到10月17日才露面。
高和投资的报告指出，鄂尔多斯民间信贷资本至少在2000亿元以上，且更多地投向高回报的煤矿行业。而鄂尔多斯金融工作办公室主任孙建平表示，于中小企业和弱势群体的融资难应该从制度和体制上突破。
“十人九贷”的民间连环贷
“今借到xx壹佰万元整，月息3分，季度一结。担保人：xxx。借款人：xxx。2010年5月12日。”这张白色的条子就是一个债权人所有的凭证。
有的人甚至连郝小军是男是女都不知道。在这个熟人社会的城市里，他们不需要任何第三方官方机构就可以把钱借给素未谋面的人，直到中富公司事件和另一个涉及金额更大的苏叶女案件的爆发。
这几天，打非办、东胜区经侦大队聚集了大量的债权人，有的是担保人替他的“下线”要债，有的是担保人跑路，自己过来打听情况。他们中的大多数人都没有见过郝小军和苏叶女，但都在谈论着郝和苏平日的生活如何挥霍。
“郝小军在四川有茶庄、在北京有四合院，前一段时间还准备移民日本。”10月18日下午，中富自杀股东王福金的家属在公司门口大声指责着，情绪激动。但他们也是在王福金自杀后才陆续从周围听到关于郝小军一些零散的消息，之前对父亲的这个生意伙伴一无所知，只知道是郝小军聘用了父亲来中富做管理。
还有从陕西赶过来的债权人代表。当问及是否跟郝小军认识时，他们茫然地摇摇头，“同学的朋友”或是“亲戚的朋友”成为他们和郝小军直接唯一的联系。
来鄂尔多斯7年，在当地开出租的刘先生说自己5年前以2分的月息借了30万给朋友，“已经一年多没给我打钱了。”刘某甚至不知道朋友借钱是去干嘛了，“好像是做地产，但什么项目我也不知道。”刘某说，他的朋友除了做项目，还吃息差，即低息找亲戚熟人借钱，又高息放贷给小额贷款公司，但最近小贷公司欠了他1000万还不上。
就是这种“人拉人，高额回报”的传销式连环债，使得中富此次曝光的债权人达到373名，涉及金额2.63亿元，而此前专案侦办的祁有庆案件涉及83人，本金1.71亿元。
80%房地产开发资金来源民间借贷
今年以来，调控史无前例地收紧，鄂市房地产生意迅速冷却。根据高和投资的调研，鄂尔多斯银行对开发商一直持比较谨慎的放贷原则，使得当地开发房地产的资金来源超过80%依赖民间借贷市场。
2010年，鄂尔多斯固定资产投资完成1898亿元，其中，采矿业投入416亿元，同比增长10%，房地产业投入314亿元，同比增长35%。
在开发商和民间借贷的共同导演下，鄂尔多斯楼市经历了长达五六年的狂奔。2010年，全市商品住宅均价达到4479.6元/平米，同比增长超过9%，其中东胜区同比增长超过11%。
据了解，中富地产就是因为“国电富兴园小区”住宅项目先期垫付购房人70%的房贷，而预售证迟迟未批无法从银行拿到贷款，导致资金出现严重不足，无法偿还债权人的本息。据前述债权人称，郝小军在当地有多个地产公司，但项目仅有富兴园小区一个。
高和投资这样描述鄂尔多斯人的财富积累图：居民的原始财富主要来自拆迁，而政府高额的拆迁补偿则主要来自煤炭行业，煤矿产生的财富支持政府进行城市改造，通过拆迁，分配给更多的人，再通过民间借贷聚集资金，贷给房地产和新的煤矿，令更多的人分享到高收益。
高和投资还认为，异常发达且信用很高的民间借贷是鄂尔多斯遍地是富豪的原因之一。另一个原因是大规模的城市改造和高额的拆迁补偿。
民间借贷规模2000亿以上
曾有人用“十人九贷”来形容鄂尔多斯民间借贷的范围之广。
鄂尔多斯金融工作办公室主任孙建平表示，民间借贷是自发和隐蔽的行为，政府无法对其规模进行监测。而来自高和投资的资料显示，鄂尔多斯民间信贷资本至少在2000亿元以上，且更多地投向高回报的煤矿行业。
不过，高回报也酝酿着高风险。高昂的融资成本和高杠杆的房地产投资，以及严重过剩的房地产市场供应量，都给鄂尔多斯人的财富体系带来隐患。
10月14日，鄂尔多斯第16次常务会议上讨论并原则同意《鄂尔多斯市人民政府关于规范金融秩序促进房地产业健康发展的意见》。会上，鄂尔多斯市委副书记、代市长廉素指出，当前，国际金融、经济形势复杂多变，国内金融信贷和房地产政策继续紧缩，给该市的金融和房地产业发展带来一定冲击，特别是加大了民间借贷的风险。
对于鄂尔多斯即将发布的稳定房地市场和金融市场的文件，孙建平坦言，目的是不让中小企业过快地倒下，但问题的根源不在区域，因此这些文件的作用都是很有限的。
他认为，对于中小企业和弱势群体的融资难应该从制度和体制上突破。主流的金融机构应该承担社会责任，尤其是国有控股的大银行，不要把贷款全部给大城市、大企业。
事实上，此前温州民间借贷所暴露的问题，已经使得金融体制的改革迫在眉睫。温家宝总理赴温州调研期间强调支持中小企业发展，随后，中央政府出台政策，要求金融机构适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度，改善小型微型企业的融资难问题。
温州之后，鄂尔多斯民间借贷所展露的矛盾，也将推进这一体制的变革。
独家对话金融办主任孙建平
网易财经：鄂尔多斯民间借贷的矛盾似乎日益突显，市政府目前要解决的关键问题在什么地方？
孙建平：温总理前段时间对温州的调研说明，中央对中国的金融体系、金融制度和突显出来的问题非常关注。相应的，我们市里会发一个支持性文件，主要是稳定房地市场和金融市场，目的是不让中小企业过快地倒下。但是你要知道，问题的根源不在区域，这些文件的作用都是很有限的。
网易财经：您认为根源是什么？
孙建平：根源还是金融制度和体制的问题，对于中小企业和弱势群体的融资难应该从制度和体制上突破。不止是房地产，全行业都有这个问题。主流的金融机构应该承担社会责任，尤其是国有控股的大银行，不要把贷款全部给大城市、大企业。在中央通过收紧货币政策抑制通胀的情况下，把贷款放给大企业，大企业再用高利息把钱拿给中小企业和难以融到资的企业用，这样的结果恰恰和宏观调控的愿望相背离，推高了物价。
网易财经：有消息称鄂尔多斯政府将要求当地金融机构新增100亿贷款以“救市”？
孙建平：没有。地方政府没有办法通过国有银行来给中小企业发放贷款，因为中国的金融体制是高度集中的金融体制，是一个垂直系统，地方没有权力进行行政干预。这个体制就是为了防止金融机构的运作不按市场规律做事，但也使得地方在解决地方金融问题上没有抓手，没有职能，我们只是协调服务。
