联系我们   招贤纳士  

城市更新迎来万亿规模 高和资本多措施抢占市场

财经网·2018年05月02日

近日,“2035投资未来城市论坛暨2018高和投资人大会”在北京举行。高和资本董事长苏鑫在接受采访时表示,在地产由开发向存量转化、制造业向服务业转化、线下向线上转化的趋势下,以及城市转型、消费升级、盘活存量的共同推动下,城市更新将会持续稳定发展,市场规模将达万亿元。

资产管理内容创新是公司未来发展重点,高和资本成立的中国首支专注于房地产轻资产领域的私募股权投资基金,首期基金规模10亿元,用以投资孵化房地产+互联网或者互联网+房地产的特色企业。

同时,公司资产证券化捷报频传。在2017年底中国首单民企长租公寓储架类权益型REITs--旭辉领寓类REITs获得上交所审议通过后,“高和城市更新权益型房托一号资产支持专项计划”近日也获上交所无异议函。

 

关注内容创新

伴随互联网、大数据、人工智能的加速发展,多元融合新物种倍出,科技智能革新升级,极致的全场景应用体验不断推新,使得人类的生活方式和城市空间,正在以前所未有的速度被重新塑造。

经济学家何帆指出,中国正在加速进入人口老龄化时代,同时,中国经济结构正在从以制造业为主转向以服务业为主,这些因素使中国经济变得更加稳定,但潜在增长率会变慢。未来中国经济增长的信心很有可能来于已知的变量,而不是新的动能。

苏鑫亦表示,无论是社会的转型,经济的变化,还是地产行业的变化都足以说明中国正处在拐点时代,未来的中国是60后被90后重新洗牌的世界。在当下中国,有三个核心力量可以持续稳定发展,即城市转型、消费升级、存量盘活。

在其看来,目前一、二线城市房子存量已然不少,但很多效率并不高,缺少内容,盘活存量资产是城市更新所要解决的问题。要把低效的资产发展起来,需要体验、场景和情怀,而内容创新更是重中之重。

早在1年多前,高和资本就开始布局内容创新。如2016年7月,公司投资孵化“办公空间解决方案提供商——Hiwork”创新办公生态资产运营管理品牌,2017年8月投资孵化国内领先的“互联网+金融” 专注办公领域的大数据平台——牛办科技,2018年3月投资外向型品牌的共享商业地产内容运营商——DNA共享大堂等。

据悉,高和资本已成立中国首支专注于房地产轻资产领域的私募股权投资基金,首期基金规模10亿元,用以投资孵化房地产+互联网或者互联网+房地产的特色企业,包括公寓住宅类、创新办公类、社区商业运营等轻资产细分市场的领先公司的股权。

目前上述基金已经投资10余家内容创新公司,基本都集中在一线城市,上海和北京。其中,所投资的上海内容创新公司为9家。

在选择内容创新投资标的上,选对赛道是首要因素,即符合国家政策支持的产业。在具体投资标的上,主要看创业团队的视角高度、创新能力和执行能力。

苏鑫坦言,我们并不片面追求收益最大化,预期获得与风险匹配的投资收益即可,遇到合适的项目会及时出手,如投资嗨住时,与公司高层详谈了半天,就启动了尽职调查程序。

2016年7月,投资独有的高比例“真房源”长租公寓租房线上服务平台——嗨住。

嗨住创始人夏青宁表示,公司已经进行过四轮融资,目前已经开始盈利。嗨住成立于2015年4月,是一家以租房为核心的互联网公司。

其实,内容创新与高和资本此前重点发展的资产管理业务密切相关,在公司深耕9年之久的城市更新众多项目中亦早有体现。

如2012年10月,高和资本斥资7.9亿成功并购位于上海南京西路静安寺商圈绝版地段的中华企业大厦,体量2.6万平方米,已完成退出。这也是高和资本正式进入上海市场首战,并将借助其在商业地产资产管理经验对此物业进行改造提升,将其定位为“四星级”办公楼。

“在收购中华企业大厦之际,我们就将其定位为“四星级”办公楼,因为当时静安寺有五个“五星级”办公商业楼,租金约为10元/平,其余都基本都为普通写字楼,租金在3-5元之间,5-10元档次的写字楼供应为零,写字楼供应出现断档。”苏鑫坦言,因此高和将其内容重新定位于“四星级”办公区,更新后租金上升到8元。

 

证券化捷报频传

高和资本作为新城市更新的早期参与者,根据专业判断力寻找项目,引入资金方整体购入有增值空间的物业后,引入跨界资源对其再定位、改造,以增加租金回报率、提升物业估值;部分物业运营成熟后,将通过资产证券化或出售方式退出,获取资产增值收益,是公司资产管理的主要运营模式。而公司证券化业务近日捷报频传。

据了解,高和资本在城市更新领域取得又一新突破,“高和城市更新权益型房托一号资产支持专项计划”获得上海证券交易所的无异议函。作为首单城市更新权益型类REITS项目,以北京西北二环内的高和新街为标的,响应北京非首都核心功能疏解目标,在经过近两年时间的改造和升级后,其从原本的小型批发商业物业转变为科创办公物业,实现“腾笼换鸟”,改造后运营首年即实现租金收入超2倍增长。该项目作为高和资本“城市更新投资3.0版本”,首次实现城市更新基金投资人通过证券交易所类REITs退出的完整闭环。同时,作为首个尝试用市场资源调配实现城市更新产业升级的商业项目,为北京“疏解整治促提升”树立了城市更新新样板。

在公司引领低效资产改造价值提升的“商改办”、“资产精装修”等存量升级项目中,还有高和萃、高和海德等。

“证券证券化仍是公司退出的主要渠道。” 苏鑫表示。

2017年12月,中国首单民企长租公寓储架类权益型REITs——高和晨曦-中信证券-领昱系列资产支持专项计划(下称“旭辉领寓类REITs”)获得上海证券交易所审议通过,是民企租赁住房证券化的破冰之举,也是上海第一个租赁公寓证券化项目。

旭辉领寓类REITs储架注册规模30亿,涉及10-15个项目,获准在2年内分期完成发行,首期发行底标项目为已实现经营现金流入的旭辉领寓旗下柚米国际社区浦江店与博乐诗服务公寓浦江店。该项目作为国内首单长租公寓储架式权益类REITs,兼具权益型和储架式的开放特性,进一步推动了不动产证券化的突破创新,为存量公寓的盘活树立了样板。

截止2018年3月,高和资本在商业不动产领域总投资额超过360亿元,并完成不动产证券化产品(包括CMBS和REITs)约238亿元。

随着项目口碑的逐渐确立,让高和资本获得众多金融机构和大型企业的认可。如国开金融、华融融德、江苏银行、上海银行、工商银行、首开股份、中粮地产、中国金茂、红星美凯龙等都与公司有深度合作。

2018年,高和资本战略升级,全力构建“资产管理与并购基金、价值实现与资产证券化、创新内容投资与轻资产基金”相融共生的高和城市更新资产管理价值新生态,打造领先的城市更新投资机构。

新街高和
新街高和
高和蓝峰大厦(丹阳大厦)
高和蓝峰大厦(丹阳大厦)
静安高和大厦(中华企业大厦)
静安高和大厦(中华企业大厦)
高和资本宣传片
高和资本宣传片
PE爱上“旧楼改造”
PE爱上“旧楼改造”
优酷高清
隐私声明   法律讯息   ©高和资本版权所有  津ICP备10201266号-1